DEVENEZ PROPRIÉTAIRE EN INVESTISSANT

DANS LA «PIERRE-PAPIER»

Pas besoin d’acheter un appartement ou une maison pour devenir propriétaire. Une mise de fonds de quelques centaines d’euros vous suffit en effet pour acquérir des parts de SCPI1 ou d’OCPI2. Plus connu sous le nom de « pierre-papier », ce placement financier vous permet d’investir dans l’immobilier locatif (logements résidentiels, bureaux, commerces…) sans contrainte de gestion. Ce placement est un investissement à long terme dont la liquidité dépend de l’état du marché immobilier. Le capital et le rendement ne sont pas garantis.

2015 6 ménages français sur 10 possèdent au moins un bien immobilier
(source Insee)

4,85% C’est le taux de distribution des SCPI en 2015. Le rendement des OPCI s’est établi à 3,1% (source : Association Française des Sociétés de Placement Immobilier/IEIF).
Les performances passées ne présagent pas de performances futures.

4,2 Md€ C’est le montant qu’a dépasé la collecte nette annuelle des SCPI en 2015.
Soit, une augmentation de 46% par rapport à 2014
(source : Association Française des Sociétés de Placement Immobilier/IEIF)

678 M€ de parts de SCPI ont été échangés sur le marché secondaire en 2015
(source : Association Française des Sociétés de Placement Immobilier/IEIF)

1 Société Civile de Placement Immobilier
2 Organismes de Placement Collectif Immobilier

ÉCLAIRAGE

L'ACHAT DE "PIERRE-PAPIER"

Vous êtes tenté par un investissement immobilier locatif mais ne disposez pas d’un montant suffisant pour réaliser votre projet, connaissez-vous la « pierre-papier » ? En d’autres termes, l’acquisition de parts de SCPI ou d’OPCI. Concrètement, au lieu de devenir propriétaire d’un logement, vous achetez des parts de SCPI ou actions d’OPCI qui eux-mêmes investissent en actifs immobiliers et s’occupent à votre place de toute la partie « gestion » des biens (acquisitions et ventes des immeubles, choix des locataires, réalisation des travaux…), moyennant des commissions de souscription et une commission annuelle de gestion.

Autre avantage par rapport à un investissement en direct : ces placements sont répartis sur plusieurs immeubles situés dans des zones géographiques différentes avec des locataires variés, ce qui limite l’impact des risques immobiliers et d’impayés. Vous percevez des revenus potentiels en proportion de votre quote-part de détention de la SCPI ou de l’OPCI. Ces placements ne présentent pas de garantie de distribution.

L’acquisition de parts de SCPI ou OPCI vous permet également d’alléger le montant de votre revenu imposable, en cas de recours au crédit immobilier pour réaliser cette opération. Vous pouvez déduire vos intérêts d’emprunt de vos revenus fonciers et réduire ainsi le montant de votre assiette taxable. Une analyse des objectifs et de la situation patrimoniale et budgétaire du client doit être effectuée préalablement à l’offre de prêt visant à financer l’achat de parts.

Attention toutefois car en cas de vente des parts à un prix inférieur au prix d'acquisition, vous devrez compenser la différence éventuelle entre le capital restant dû au titre de votre emprunt et le montant issu de la vente des parts.

Par ailleurs, si vous optez pour des SCPI dites « fiscales », c’est-à-dire qui investissent dans de l’immobilier éligible à certains dispositifs fiscaux (Pinel ou Malraux, par exemple), vous avez droit en plus à la réduction d’impôt sur le revenu propre à ce régime.

ZOOM

À l’image des SCPI, les OPCI vous donnent la possibilité d’investir dans la pierre avec un petit budget. Lancés en 2005, les OPCI sont des placements immobiliers qui mixent immobilier physique et placements financiers (actions de foncières cotées, obligations et liquidités), contrairement aux SCPI qui investissent au moins 95% de leur patrimoine en immobilier physique. Distribuant des revenus de capitaux mobiliers, ils sont accessibles dès 1€ d’investissement et bénéficient aussi d’une meilleure liquidité que les SCPI. On compte actuellement 11 OPCI grand public en France.

POUR EN SAVOIR PLUS, DÉCOUVREZ NOS FICHES PRODUITS